A reserva estratégica de Bitcoin do presidente Trump é uma ameaça à liberdade?

Donald Trump assumiu o cargo com um plano para tornar os Estados Unidos a capital mundial da mineração de Bitcoin. Muitas pessoas gostam de pensar no Bitcoin como um ativo de reserva estratégica. Apoiadores como Michael Saylor, Tether e outros grandes investidores institucionais argumentam que este é um avanço e fortalece o status do Bitcoin como uma reserva legítima de valor. No entanto, esta crescente institucionalização corre o risco de minar o espírito original do Bitcoin como “dinheiro grátis”, uma vez que o peso da regulamentação e dos controlos económicos enfraquece a sua resistência à descentralização e à censura.

Mineração centralizada de Bitcoin

A administração Trump tornou a mineração de Bitcoin uma prioridade nacional, posicionando-a como uma oportunidade para dominar o “blockspace”. Rachel Silverstein, conselheira geral da BitFarms nos EUA, comentou no dia da eleição:, “Na minha opinião, as sanções são uma forma de evitar a guerra”, disse ele, acrescentando que era importante manter as sanções como uma ferramenta à disposição dos Estados.

Os blocos Bitcoin têm capacidade finita e cada bloco pode conter um número limitado de transações. “O Blockspace garantirá a capacidade transacional, garantindo que os Estados Unidos continuem sendo a nação mineradora de Bitcoin dominante no mundo”, disse Fred Thiel, CEO da Marathon Digital, em um post no X. fez. Esta vantagem poderia permitir aos Estados Unidos impor a censura às transacções através do cumprimento das sanções do Gabinete de Controlo de Activos Estrangeiros e de outras ferramentas regulamentares.

Já existem precedentes para tais controles. Em 2021, a Marathon tentou extrair blocos “compatíveis com OFAC”, filtrando transações de entidades sancionadas. Recentemente, pools de mineração como o F2Pool foram sinalizados por potencialmente excluir transações sancionadas. A pressão do presidente Trump para o controle da mineração visa claramente institucionalizar essas práticas, promovendo o KYC generalizado e aproveitando ferramentas como a Lei de Sigilo Bancário e as recomendações do GAFI que classificam o software de carteira como provedores de serviços de ativos criptográficos.

Adoção global dos padrões americanos

As regulamentações dos EUA muitas vezes dão o tom para a comunidade internacional, especialmente no sistema financeiro. Por exemplo, os padrões globais de combate à lavagem de dinheiro do GAFI refletem as prioridades dos EUA, e as suas recomendações influenciam a regulamentação das criptomoedas em todo o mundo. A administração Trump poderia usar as vantagens da mineração de Bitcoin para promover uma estrutura que se alinhasse com os objetivos geopolíticos dos EUA. A ex-conselheira de segurança cibernética da Casa Branca, Carol House, sugeriu em um discurso de 2023 que a censura em nível de rede poderia ser de interesse nacional, levantando a possibilidade de regular o Bitcoin sob o pretexto de segurança nacional.

Os Estados Unidos têm um histórico de alargar a sua jurisdição financeira para além das suas fronteiras para combater atividades ilegais. Por exemplo, em Janeiro de 2023, a Rede de Execução de Crimes Financeiros do Departamento do Tesouro dos EUA rotulou a Bitzrat Limited, uma casa de câmbio virtual registada em Hong Kong, como um “grande branqueador de capitais” pelas suas ligações ao financiamento ilícito russo identificado como motivo de preocupação. Como resultado desta designação, as instituições financeiras visadas estão proibidas de transferir determinados fundos relacionados com o Bitzrat, restringindo efetivamente as suas operações comerciais à escala global.

Em março de 2023, as autoridades dos Estados Unidos e da Alemanha fecharam o ChipMixer, um serviço de criptomoeda que supostamente lavou mais de US$ 3 bilhões em ativos criptográficos desde 2017. A ChipMixer estaria usando fundos de grupos de ransomware, supostos hackers norte-coreanos e usuários do mercado darknet para esconder as origens de suas atividades ilegais. Estas ações demonstram como os Estados Unidos estão a expandir o seu alcance regulamentar para fazer cumprir as leis financeiras a nível internacional.

Ativo de Reserva Estratégica Bitcoin

Apoiadores como a senadora Cynthia Lummis elogiam o SBR como uma solução para os desafios económicos da América, argumentando que pode “resolver uma parte significativa da dívida” e fortalecer a sua posição global. A proposta do CEO da MicroStrategy, Michael Saylor, vai além, sugerindo que o governo dos EUA deveria adquirir 20-25% do Bitcoin para “controlar a rede de capital de reserva mundial”.

Saylors Digital Assets Framework enfatiza o papel da responsabilidade criminal no aumento da conformidade e da transparência, garantindo que os participantes cumpram os padrões legais e éticos e, ao mesmo tempo, minimizando fraudes e fraudes. Tal quadro poderia ser aproveitado para aumentar a centralização, fortalecendo o controlo dos EUA sobre o Bitcoin e potencialmente transformando-o de uma rede aberta e neutra numa ferramenta de estratégia nacional.

Escondido nesta história está o perigo de institucionalizar o Bitcoin. Saylor reconheceu os riscos associados ao não cumprimento dos padrões regulatórios, afirmando: “O Bitcoin está sendo mantido por um grupo de criptoanarquistas que não são regulamentados e não reconhecem governos ou impostos. Se você não aceitar a obrigação de reportar, o risco de a execução hipotecária aumenta. A perspectiva de Lummis é consistente com medidas como as alterações da Lei de Autorização de Defesa Nacional de 2023 de Lummis que visam transações anônimas e misturadores de ativos, e como a estrutura SRA fortalecerá o escrutínio e usará o BIT como uma moeda resistente à censura indica o que poderia potencialmente reduzir a utilidade. da moeda.

amarrar

Embora o papel do Bitcoin como SBR tenha chamado a atenção, a gigante da moeda estável Tether tem operado em paralelo, lucrando enormemente com a instabilidade global. Segundo relatos, os lucros da Tether no terceiro trimestre de 2024 excederam os da BlackRock, com a Tether registrando um lucro líquido de US$ 2,5 bilhões em comparação com o lucro líquido da BlackRock de US$ 1,63 bilhão no mesmo trimestre.

A receita significativa da Tether deveu-se principalmente aos seus investimentos em títulos do Tesouro dos EUA, que geraram lucros significativos durante o trimestre. Ao apoiar as suas reservas com títulos do Tesouro dos EUA, o Tether apoia inadvertidamente a política monetária dos EUA, ao mesmo tempo que fornece um paliativo para regiões que lutam com a inflação importada. Isto manteve a hegemonia dos EUA ao custo do agravamento da desigualdade financeira global, tornando o Tether uma tábua de salvação, um mecanismo de controlo e o maior comprador da dívida dos EUA.

Regulamentação e impacto

O Bitcoin é aclamado como “dinheiro grátis”, uma ferramenta de soberania financeira livre do controle estatal. Mas à medida que os investidores institucionais capitalizam essa história, as suas características fundamentais ficam ameaçadas. Os santuários estratégicos do Bitcoin são elogiados por acelerar a adoção do Bitcoin por meio da teoria dos jogos globais e do aumento da legitimidade, mas também está aberta a porta para excessos regulatórios que ameaçam comprometer a descentralização da rede.

A nível técnico, a realidade do excesso de regulamentação pode manifestar-se na forma como funciona a mineração de Bitcoin. Os mineradores que enfrentam conformidade regulatória podem priorizar cada vez mais as transações conformes e deixar menos espaço em bloco para transações não conformes. Com o tempo, isto pode aumentar as taxas sobre negociações não conformes, retirando efetivamente o preço do mercado. Isto cria um sistema em que a soberania financeira permanece intacta em teoria, mas torna-se efectivamente inacessível para aqueles que não querem ou não conseguem satisfazer as exigências regulamentares.

Pessoas como Donald Trump beneficiam dos sistemas que afirmam capacitar. Dias antes da posse, o presidente eleito Trump lançou uma moeda meme chamada $TRUMP. Anunciado em suas contas Truth Social e X, o valor da moeda disparou mais de 300% em poucas horas, atingindo um valor de mercado de US$ 8 bilhões.

Os críticos argumentam que tais empreendimentos priorizam o hype e os lucros em detrimento de contribuições significativas. Ao concentrarem-se em ganhos económicos de curto prazo, estes esforços correm o risco de minimizar todas as possibilidades e desviar a atenção do nosso papel na promoção da liberdade económica e na resistência à regulamentação institucional.

A Organização Trump controla 80% dos tokens por meio da CIC Digital e planeja liberar até 1 bilhão em três anos, segundo artigo da Associated Press.

Recuperar o valor do Bitcoin

A comunidade internacional precisa examinar o impacto da institucionalização do Bitcoin. A história da SRA é deslumbrante com promessas de estabilidade económica, mas corre o risco de minar a missão central do Bitcoin. A reforma institucional é necessária para manter o seu papel como instrumento de liberdade humana.

Isto exigiria a revogação ou alteração de leis como a Lei dos Poderes Económicos de Emergência Internacional, que dá ao presidente autoridade para regular as transacções comerciais em tempos de emergência nacional, e a Lei do Sigilo Bancário, que impõe medidas rigorosas de combate ao branqueamento de capitais e de vigilância financeira. Existe a possibilidade de isso acontecer.

O senador Mike Lee apresentará a Lei de Privacidade de Poupança em setembro de 2024, que visa reverter os requisitos de relatórios da Lei de Sigilo Bancário e fortalecer as proteções para os dados financeiros dos americanos, apoiando reformas focadas na privacidade.

Ter um quadro jurídico é uma coisa; outra é proporcionar clareza, definir expectativas e estabelecer um ambiente jurídico no qual as pessoas e as empresas possam inovar. No entanto, este quadro não deve ser tão restritivo que prejudique os princípios fundamentais do Bitcoin.

Como nos lembram os comentários de Fred Thiel: “É tudo uma questão de espaço de bloco”. Se os Estados Unidos obtivessem o controlo deste recurso, os ideais de soberania financeira e de inovação sem permissão poderiam ser irrevogavelmente minados. O mundo enfrenta uma escolha. Mantenha o Bitcoin como uma rede descentralizada para todos ou faça do Bitcoin uma ferramenta de controle estatal.