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As finanças descentralizadas não são mais uma techno-utopia para desenvolvedores maximalistas. Tornou -se uma pedra angular da economia criptográfica. Longe das bolhas especulativas do passado, o Defi de hoje atrai capital, gera receita e estruturas casos de uso sustentável. Seus pilares, como AAVE, Morpho ou Maple, constroem uma alternativa às finanças tradicionais com rigor e desempenho. E os números falam por si.
Em resumo
- O Defi Empréstimo TVL atinge 55,7 bilhões de dólares, quebrando todos os registros históricos anteriores.
- O AAVE gera 1,6 milhão de dólares por dia e seu token supera muito o Bitcoin.
- Morpho atrai instituições com uma arquitetura modular e um crescimento anual de 38%.
- Maple explode para 1,37 bilhão de dólares na TVL, graças aos empréstimos de ativos reais não polarizados.
Um pico histórico para defi: bilhões bloqueados em empréstimos
No início de junho de 2025, Defi cruzou um marco simbólico. O valor total bloqueado (TVL) em seus protocolos de empréstimos excedidos 55,7 bilhões de dólares. Isso é mais do que os picos atingidos em 2021, 2022 e 2024. E não é um flash na panela.
AAVE V3uma figura histórica de empréstimos de crypto, vi sua TVL subindo 55% em dois meses. Em abril, atingiu o pico em 16,87 bilhões de dólares. No início de junho, era perto de 26,09 bilhões. O lado da receita mostrou o mesmo momento: 1,6 milhão de dólares gerados diariamente versus 900.000 dólares em abril. Esse crescimento é alimentado pela expansão multicain e uma comunidade sempre ativa.
A crypto AAVE não é deixado para trás: +65% em três meses. No mesmo período, o Bitcoin ganhou 26%. A comunidade está satisfeita. Em X, alguns usuários destacam a solidez do protocolo. E os números reforçam esta imagem.
Atrás Este defi surto é um ecossistema que se torna profissionalizado. AAVE está se tornando uma opção para arbitragem, garantia e estratégias automatizadas. Este boom da TVL não é uma anomalia; Reflete confiança renovada em mecanismos de finanças descentralizadas.
Três protocolos, três visões: aave, morpho, bordo
Este registro não é o trabalho de um único jogador. Morpho Blue e Maple Finance também contribuíram significativamente. Seus modelos diferem do AAVE, mas compartilham uma ambição: repensando o crédito criptográfico.
Morpho azulque mostra um TVL de 3,9 bilhõesapostas em um protocolo modular. Aqui, os credores constroem seu mercado com parâmetros ajustáveis. Resultado: +38% desde janeiro. Morpho está se estabelecendo como a opção Defi para instituições.
Bordo adota outra abordagem. Sua TVL atinge 1,37 bilhãoum aumento de 417%. Sua especialidade? Empréstimos não polerizados em ativos do mundo real. Obrigado a suas “piscinas soberanas”qualquer delegado pode estender o crédito-forneceu a verificação dos dados do cliente na cadeia.
Isso é Token de xaropelançado em maio de 2025, saltou 140%. Um forte sinal: os investidores acreditam nesse modelo mais flexível, mais próximo das finanças tradicionais.
Essas três visões coexistem. Eles atendem a diferentes usos. Aave serve as massas. Morpho aborda os gerentes. Bridges de bordo defi e financiamento fora da cadeia. Essa diversidade alimenta o ecossistema e fortalece sua resiliência.
O mercado de empréstimos de crypto: entre consolidação e riscos persistentes
Além de defi, o Mercado geral de empréstimos de crypto permanece dinâmico, mas contrastado. Em 2021, empréstimos pendentes atingiram 64,4 bilhões de dólares. Até o final de 2024, eles caíram para 36,5 bilhões de dólares. Em 2025, a recuperação é visível, mas medida.
- No primeiro trimestre de 2025, o mercado atingiu 39,07 bilhões de dólares, uma queda de 4,9% de trimestre a trimestre;
- A CEFI ainda domina com 88,6% de participação de mercado graças à Tether, Galaxy e Ledn;
- Defi Rebotes de empréstimos: +959% desde o seu ponto baixo no início de 2023;
- As taxas de juros dos estábulos caíram de 11,6% para 5% desde janeiro;
- Empresas como a estratégia acumulam 2,1 bilhões de dólares em empréstimos de crypto para financiar suas operações.
Mas nem tudo é rosado. Como A Galaxy Research escreveuAssim, Os empréstimos de crypto permanecem sensíveis à volatilidade das garantias. Chamadas de margem maciças podem ocorrer na menor desaceleração do mercado.
A regulamentação permanece pendente. E o risco sistêmico, mesmo descentralizado, não desapareceu. No entanto, O progresso dos empréstimos defi reflete um reequilíbrio gradualonde o uso e a estruturação prevalecem sobre pura especulação.
Estamos vivendo um ponto de virada no mercado de crypto. O retorno do Defi, combinado com o boom dos ativos do mundo real (RWA), confirma uma dinâmica destacada pela Binance Research. A ascensão dos empréstimos, o desempenho de Aave, Morpho e Maple e o crescente interesse no Ethereum sinalizam um profundo reequilíbrio da paisagem.
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