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O mercado de crédito hipotecário, por muito tempo, está mostrando uma recuperação clara. Em dois meses, a demanda de empréstimos quase dobrou, impulsionada por uma queda nas taxas de juros e pela reabertura dos empréstimos bancários. Após dois anos de estagnação devido ao forte aumento no custo do dinheiro, era esperado uma reviravolta. No entanto, essa melhoria é sustentável ou apenas um efeito de recuperação? Enquanto abril marca um ponto de virada, o setor se pergunta: estamos testemunhando o início de um ciclo ou uma pausa frágil?
Em resumo
- Após uma longa desaceleração, o crédito hipotecário na França está vendo um forte reinício na primavera.
- A demanda de empréstimos saltou para 12,6 bilhões de euros em abril, em comparação com apenas 6,9 bilhões em fevereiro, de acordo com o Banco da França.
- Essa recuperação é alimentada por uma queda acentuada nas taxas de juros, que caiu para uma média de 3,13% em abril.
- As incertezas econômicas, as pressões do fornecimento e as decisões futuras do BCE mantêm a recuperação frágil.
Uma recuperação tangível impulsionada pelas taxas de queda
Os preços dos imóveis estão subindo novamente após dezoito meses de declínio. Assim, a demanda por empréstimos hipotecários na França viu uma forte recuperação desde o início da primavera. De acordo com números do Banco da Françaa quantidade de novos empréstimos atingiu 12,6 bilhões de euros em abril, em comparação com 6,9 bilhões de euros em fevereiro, que marcaram uma baixa de dez anos.
Após um ano complicado de 2024 para o mercado imobiliário, os sinais de recuperação são confirmados. O gatilho para essa reviravolta foi a queda marcante nas taxas de juros, que começou no primeiro trimestre do ano.
Aqui estão as taxas mais competitivas observadas:
- 2,55% em 10 anos;
- 2,65% em 15 anos;
- 2,90% em 20 anos;
- 3,00% acima de 25 anos.
Além disso, a taxa média de empréstimos à habitação (excluindo renegociações, taxas e seguros) caiu para 3,13% em abril, em comparação com 3,20% em março e 4,2% no início do ano. Esta mudança, descrita como um “Declínio claro”explica em grande parte o retorno dos mutuários ao mercado.
O governador do Banco da França, François Villeroy de galhau, também confirmou na França 2 que “O contexto atual é favorável a emprestar”. Ele destacou a lacuna significativa em comparação com as taxas há alguns meses.
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Os bancos, aliviando gradualmente suas escalas, estão reinando um mínimo de liquidez em um mercado anteriormente entupido pelo custo de crédito.
Sinais de desaceleração: a recuperação já está sob tensão?
Esse momento permanece frágil. De fato, um aumento na taxa média foi observado em maio, marcando uma primeira inflexão desde dezembro de 2023. Ao contrário da tendência vista em abril, esse aumento afeta todos os tipos de projetos (novos imóveis, antigos ou reformas) e todas as durações.
Enquanto a taxa média permanece contida em torno de 3,1%, ela pode estabilizar ou até aumentar um pouco nos próximos meses. Esses desenvolvimentos indicam que a janela atual pode fechar mais rapidamente.
A estabilização mencionada ocorre em um contexto de espera cautelosa entre as instituições bancárias. No início de junho, 87% das taxas permaneceram estáveis, enquanto apenas 13% caíram adiante, principalmente em curtas durações.
Em outras palavras, a rápida tendência de ajuste descendente das taxas parece estar diminuindo. Essa situação pode levar a muitos compradores em potencial a acelerar seus passos, temendo que as condições de financiamento possam apertar novamente.
Enquanto isso, as tensões persistentes no fornecimento de propriedades, as incertezas macroeconômicas e os desenvolvimentos de políticas monetárias do BCE continuarão a desempenhar um papel fundamental nos próximos meses.
Nesse contexto de condições de acesso ao crédito, alguns mutuários também estão considerando métodos alternativos de financiamento, principalmente através da mobilização de ganhos de capital de investimentos em crypto, com Bitcoin Na vanguarda, que para alguns se torna uma alavanca para construir um adiantamento ou garantir um projeto imobiliário.
Enquanto a recuperação de crédito hipotecário é inegável graças a os cortes na taxa do BCEainda repousa por motivos incertos. O retorno de condições de crédito mais favoráveis certamente inspirou uma nova vida no mercado, mas sinais recentes sugerem que esse ciclo positivo pode ter vida curta. Entre a estabilização, possíveis ajustes regulatórios e desenvolvimentos monetários europeus, as próximas semanas serão decisivas para determinar se esse despertar é uma recuperação temporária … ou o início de um novo ciclo estrutural.
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Diplômé de Sciences Po Toulouse et titulaire d’une certification consultant blockchain délivrée par Alyra, j’ai rejoint l’aventure Cointribune en 2019. Convaincu du potentiel de la blockchain pour transformer de nombreux secteurs de l’économie, j’ai pris l’engagement de sensibiliser et d’informer le grand public sur cet ÉcoSystème en Constante Evolution. Mon Objectif Est de Permettre à Chacun de Mieux Compreende La Blockchain et de Saisir Les Opportunités Qu’elle Offre. Je M’efforce CHAQUE JOUR de Fournir Une Analise os objetivos de l’Actomité, de décrypter les tendências do marché, de revezamento les Dernières inovações tecnologiques et de mettre en perspectiva les enjeux economiques et sociétaux de caça -revolution.
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