À medida que a indústria de criptomoedas embarca em outro ciclo de alta em direção a 2025, há um otimismo renovado de que as finanças descentralizadas (DeFi) verão uma onda de adoção convencional. Os benefícios técnicos de fazer isso são significativos, como observou o CEO da Robinhood, Vlad Tenev, em suas recentes observações sobre a eficiência do uso do DeFi.
“O custo de administrar um negócio de criptomoeda é muito menor porque você pode aproveitar muita infraestrutura pública. Quando se trata de pagamentos e transações, esses blockchains públicos fazem grande parte do trabalho pesado.” “A criptomoeda como camada tecnológica irá realmente acelerar quando as pessoas entenderem que há uma grande vantagem em eficiência.” O Bitcoin ainda tem muito a oferecer em termos de facilidade de uso e conveniência. Ele está muito atrás dos sites tradicionais. Embora as plataformas DeFi tenham se tornado relativamente fáceis de usar, as barreiras à adoção em massa permanecem demasiado altas.
A boa notícia é que um avanço está no horizonte. Faremos isso em colaboração com empresas fintech que há muito se destacam em design fácil de usar e têm um interesse crescente em soluções DeFi.
As empresas Fintech têm culturas de engenharia e desenvolvimento que trabalham mais estreitamente com empresas de tecnologia do que com instituições financeiras tradicionais. A sua agilidade e abertura à inovação tornam-nos ideais como pioneiros na adoção de soluções DeFi que operam de forma nativa e transparente em redes descentralizadas. Muitas redes e serviços DeFi são de código aberto, dando às equipes de desenvolvimento total visibilidade e acesso ao código subjacente.
Já estamos vendo os limites entre fintech tradicional e criptomoedas se confundirem. Exchanges centralizadas como Coinbase e Binance oferecem cartões de débito, enquanto mais empresas fintech como Revolut e Robinhood estão construindo ou adquirindo exchanges com incursões em criptomoedas. Esta convergência destaca a capacidade da fintech de se adaptar rapidamente e a posiciona como uma ponte ideal para aproximar as criptomoedas dos usuários convencionais.
Outros exemplos de empresas fintech tradicionais que olham para o futuro das criptomoedas incluem a aquisição da Bridge pela Stripe por US$ 1,1 bilhão e a $PyUSD do PayPal, ambas focadas em como stablecoins podem ser usadas para pagamentos e mostram como elas potencializam e permitem contas de poupança tokenizadas. Poucos duvidam agora do grande papel que se espera que as stablecoins desempenhem na evolução da infraestrutura de pagamentos. Da mesma forma, os protocolos DeFi estão preparados para servir como back-end para um número cada vez maior de serviços financeiros que as fintechs oferecem aos seus usuários. Ao combinar a experiência da fintech focada no consumidor com a infraestrutura inovadora do DeFi, esta fusão irá desbloquear a próxima era de crescimento das criptomoedas.
As empresas Fintech raramente possuem a infraestrutura financeira que alimenta os seus produtos. Em vez disso, eles se conectam a empresas TradFi que possuem sua própria infraestrutura financeira de código fechado. Esta dependência limita o controle e aumenta os custos. DeFi oferece uma alternativa atraente. É uma infraestrutura financeira aberta, acessível ao público, de propriedade dos utilizadores e não de propriedade privada, transparente e rentável tanto para as empresas como para os utilizadores.
Mas o que é infraestrutura financeira aberta e como ela se relaciona com o DeFi? A maioria dos produtos e serviços DeFi depende de códigos e transações abertas e publicamente disponíveis que ocorrem de forma transparente em blockchains públicos. Muitas vezes, eles são apoiados por comunidades de desenvolvimento de código aberto que minimizam o trabalho redundante e simplificam o processo de integração por meio de código e infraestrutura compartilhados.
Tudo isto dá às empresas fintech uma vantagem competitiva sobre os operadores históricos de evolução mais lenta. Também custa menos para desenvolver, levando a custos mais baixos e lucros mais elevados no longo prazo. A economia também pode ser repassada aos clientes na forma de taxas mais baixas.
Construir produtos em infraestrutura aberta permite que as fintechs e seus clientes aproveitem os efeitos de rede que acompanham a conexão a redes maiores. Ao alavancar os mercados internacionais existentes através de infraestruturas abertas, as empresas fintech podem oferecer serviços mais baratos e mais eficientes aos seus utilizadores. Quer estejamos falando de negociação, empréstimo ou outros tipos de mercado, aumentar o número de compradores e vendedores tende a tornar os preços mais precisos e mais baixos para todos os participantes.
Talvez o mais importante seja o facto de terem surgido produtos DeFi que proporcionam às empresas um nível de controlo sem precedentes sobre a forma como constroem e interagem com esta infra-estrutura financeira aberta. O produto DeFi mais flexível e personalizável permite que as empresas gerenciem sua própria tolerância ao risco e atendam a todos os requisitos de conformidade sem criar seus próprios sistemas isolados do zero. Grande parte da infraestrutura do DeFi é projetada como uma base compartilhada para diferentes empresas ao mesmo tempo, apoiando casos de uso como câmbio, contas de rendimento e empréstimos.
Os protocolos DeFi sem permissão e imutáveis permitem que as fintechs assumam maior propriedade da pilha de tecnologia financeira, além da distribuição, até a “fabricação” de uma forma nativa da tecnologia.
É claro que o caminho para a adoção em massa do DeFi liderado pelas fintechs está longe de ser claro. Ainda existem desafios quando se trata de regulamentação e de permitir que os usuários utilizem o DeFi de maneira segura. Por outro lado, as empresas financeiras tradicionais podem tentar bloquear a adoção do DeFi para proteger as suas linhas de negócios tradicionais.
Mas à medida que as fintechs começarem a aproveitar o DeFi para cada vez mais serviços, os benefícios tornar-se-ão demasiado óbvios para serem ignorados. Os resultados a longo prazo são fáceis de prever. O sistema financeiro tornar-se-á mais aberto, transparente e eficiente.
Paul Frambot é o CEO e cofundador da Morpho, um protocolo de empréstimo DeFi com um total de US$ 6 bilhões bloqueados. As opiniões expressas nos artigos de comentários da Fortune.com são exclusivamente do autor e não refletem necessariamente as opiniões ou crenças do autor. sorte.
Este artigo foi publicado originalmente em Fortune.com
