O comércio de crypto está cheio de sinais. Gráficos, indicadores e notícias movem o mercado todos os dias. Mas uma ferramenta muitas vezes esquecida pelos iniciantes é a taxa de financiamento. Depois de aprender como funciona, ele pode lhe dar uma vantagem. O financiamento é simples, mas poderoso, e neste guia explicarei como você pode usá -lo para prever o fluxo de preços.
Esta é a parte 17 de uma série de guias de negociação
O que são taxas de financiamento?
Existem taxas de financiamento em contratos futuros perpétuos. Estes são produtos de negociação que imitam os mercados à vista, mas nunca expiram. Para manter o preço do contrato próximo ao preço real do preço, as trocas usam financiamento.
Quando a maioria dos comerciantes é longa, as taxas de financiamento se tornam positivas. Isso significa que posições longas pagam curtas uma pequena taxa. Quando a maioria dos comerciantes é curta, o financiamento fica negativo. Nesse caso, os shorts pagam longos.
Portanto, o financiamento diz a você que lado do mercado está lotado. Se o financiamento for muito alto ou muito negativo, significa que os comerciantes estão fortemente inclinados em uma direção.
Por que o financiamento é importante
Os mercados odeiam ser muito unilateral. Se todos são longos, restam poucos compradores para aumentar o preço. Se todos são curtos, os vendedores ficam sem vapor.
É por isso que o financiamento extremo geralmente sinaliza uma possível reversão ou pelo menos uma desaceleração na tendência.
Lembro -me de trocar bitcoin durante uma corrida de touro. O financiamento era alto, com longos pagando taxas loucas a cada oito horas. Pouco tempo depois, o preço corrigiu com força. Parecia que o mercado puniu os comerciantes excessivos.
Onde rastrear taxas de financiamento
Você não precisa de ferramentas caras para seguir o financiamento. Muitas plataformas gratuitas fornecem os dados.
Alguns lugares populares incluem:
- Coinglass: Mostra taxas de financiamento em tempo real nas principais trocas.
- Painel de futuros de Binance: Lista o financiamento para cada par diretamente na troca.
- Bybit e OKX: Painéis semelhantes que atualizam o financiamento a cada poucas horas.
- Criptoquantil e nó de vidro: Plataformas pagas com análises mais profundas.
Pessoalmente, gosto de verificar o Coinglass para uma vista rápida. Permite -me manchar se o financiamento for extraordinariamente alto ou baixo em várias moedas.
Como ler taxas de financiamento
A leitura de financiamento não é ciência de foguetes. Aqui está um colapso básico:
- Financiamento positivo = longos pagam shorts.
- Financiamento negativo = shorts pagam longos.
- Financiamento neutro = O mercado é equilibrado.
Mas a chave não é se é positiva ou negativa. A verdadeira pista é quando o financiamento fica extremo.
Por exemplo, se o financiamento do Bitcoin for +0,15% a cada oito horas, as longas taxas estão sangrando. Isso significa que os comerciantes são extremamente otimistas e alavancados. Se o preço fortalecer, uma onda de liquidações pode arrastá -lo para baixo.
Por outro lado, se o financiamento for profundamente negativo, mostra medo. Os shorts são empilhados e qualquer aperto para cima pode ser violento.
Estratégia 1: Desaparecer a multidão
Uma maneira simples de usar o financiamento é desaparecer a multidão. Se o financiamento for extremamente positivo, considere reduzir longos ou até abrir shorts pequenos. Se for extremamente negativo, pense em comprar.
Não estou dizendo que você sempre deve negociar contra a tendência. Mas o financiamento lhe dá um aviso de que o mercado está esticado.
Pense nisso como o mercado gritando: “Muitas pessoas estão de um lado!”
Estratégia 2: Combine com técnicos
O financiamento funciona melhor quando combinado com gráficos. Digamos que você ver financiamento é muito alto, enquanto o Bitcoin está atingindo a resistência. Esse é um sinal forte que um retração pode vir.
Ou imagine o financiamento é negativo e o preço está com forte apoio. Isso pode ser um ótimo local para entrar por muito tempo.
Quando dois sinais estão alinhados, fico mais confiante em meus negócios.
Estratégia 3: Use o financiamento como um filtro
Outra maneira de usar o financiamento é como um filtro para negociações. Se você é um comerciante de tendências, evite entrar quando o financiamento já estiver extremo. Dessa forma, você não persegue o mercado no pior momento.
Por exemplo, se o Ethereum estiver bombeando e você quiser muito, mas o financiamento é picante, pode ser melhor esperar por uma redefinição.
Riscos de usar o financiamento sozinho
O financiamento não é uma ferramenta mágica. Às vezes, permanece alto ou baixo por dias, enquanto o preço continua tendências. Os comerciantes chamam isso de “financiamento de trituração mais alto”. Se você pouco cedo, poderá se queimar.
É por isso que é melhor tratar o financiamento como uma peça do quebra -cabeça, não toda a imagem. Sempre verifique a ação do preço, o volume e o sentimento geral do mercado.
Como comerciantes e agricultores podem arbitrar financiamento e ganhar rendimento extra
Os comerciantes e os agricultores de rendimento podem explorar desequilíbrios da taxa de financiamento para aumentar os retornos. Um método é Arbitragem de financiamento: Você abre uma posição longa (ou spot) em um local e uma posição curta em um perpétuo com viés de financiamento oposto. Isso mantém a exposição líquida delta neutra ao capturar os pagamentos de financiamento (ou evitar pagá-los).
Os agricultores podem colocar isso em cima da agricultura de rendimento comum. Por exemplo, a perna de arbitragem à vista pode ser apostada ou depositada em um pool de empréstimos para ganhar juros ou recompensas extras. Alguns protocolos de rendimento agrupam essas estratégias automaticamente para canalizar a arbitragem da taxa de financiamento em um produto de “rendimento real” (consulte o caso do liminar).
No entanto, não é livre de riscos. Você deve gerenciar os custos, os riscos de liquidação e o financiamento os virarem com cuidado. Além disso, fique de olho na margem, nas garantias e no custo de juros dos ativos emprestados.
Se você deseja um passo a passo ou exemplo usando essa combinação de arbitragem + agricultura de financiamento, posso construir um. A propósito, aqui está um bom guia de referência para o qual você pode voltar ao fato de: Taxa de financiamento Arbitragem e agricultura
Uma história pessoal com financiamento
Uma das minhas maiores lições veio durante uma bomba de moeda de meme. O financiamento ficou insano, com longos pagando mais de 0,3% a cada oito horas. Eu pensei que a manifestação estava pronta, então eu fiz o curto.
No começo, continuou subindo e meu curto estava sofrendo. Mas dentro de dois dias, o preço desmoronou e todos os longos por mais bem apagados foram eliminados. Era uma montanha -russa, mas me ensinou paciência.
Desde então, uso o financiamento com mais cuidado. Eu não troco sozinho. Eu espero até que outros sinais concordem.
Outra história engraçada é que, em 2015, eu costumava fornecer liquidez à Poloniex para os comerciantes de alavancagem. Foi uma maneira muito fácil de empilhar o risco de BTC, até que os bots tirassem a borda. Eu tive um ano sólido adicionando 15% do BTC à minha pilha. Bons tempos.
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Uso a longo prazo de financiamento
Mesmo se você não não escamar ou comércio diurno, o financiamento pode ajudar. Para comerciantes de balanço, o financiamento extremo é um sinal de alerta de mercados superaquecidos.
Eu também o uso em posições de tamanho. Se o financiamento for muito alto, eu diminuo porque o risco é maior. Se o financiamento for neutro, negocio com mais confiança.
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Palavras finais
As taxas de financiamento são um dos sinais de negociação mais úteis na cadeia. Eles mostram onde a alavancagem é pesada, onde o medo é alto e onde o mercado pode mudar.
Se você é novo, comece apenas assistindo financiamento sem negociar. Observe como o preço reage quando o financiamento fica extremo. Com o tempo, você verá o ritmo.
Não é perfeito, mas é gratuito, fácil de seguir e fornece uma visão da psicologia do mercado. Isso o torna uma ótima ferramenta para adicionar ao seu kit de ferramentas de negociação.
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