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Na véspera de uma expiração extraordinária de opções estimadas em 20 bilhões de dólares, o mercado de crypto está prendendo a respiração. Com o Bitcoin em torno de 107.800 dólares, todo movimento de preços se torna uma batalha entre compradores e vendedores. Nesse duelo estratégico, bilhões estão em jogo. O resultado dependerá da capacidade dos compradores de bloquear os níveis de chave antes da conclusão. A pressão máxima está aumentando à medida que o prazo fatídico se aproxima.
Em resumo
- Apenas algumas horas antes do vencimento de 20 bilhões de opções de bitcoin, a tensão aumenta no mercado de crypto.
- A manutenção do BTC acima de US $ 106.000 ofereceria vantagem teórica de US $ 2,1 bilhões aos compradores.
- Os vendedores têm apenas uma opção: pressionar o BTC abaixo de US $ 101.500 antes de 27 de junho para limitar as perdas.
- Se a tendência atual continuar, o mercado poderá ver o Bitcoin atravessar um novo limite já neste verão.
Opções de Bitcoin coloque os compradores na posição da pole
À medida que a expiração mensal nas abordagens de 27 de junho, as posições abertas no mercado de opções de bitcoin atingem um nível excepcional de 20 bilhões de dólares enquanto A principal crypto se recupera após o cessar -fogo. De fato, as opções de compra dominam com 11,2 bilhões de dólares, contra 8,8 bilhões, para opções de venda.
Esse desequilíbrio técnico dá claramente a vantagem para os compradores, principalmente porque uma grande maioria das opções de venda, totalizando 7,1 bilhões de dólares, está posicionada em níveis abaixo de 101.000 dólares, portanto, potencialmente inútil na expiração.
O momento mudou claramente a favor dos compradores. Nesse contexto, seu objetivo estratégico é simples: mantenha o BTC acima de 106.000 dólares para aproveitar ao máximo a situação.
Esse limiar técnico é explicado pelos desequilíbrios projetados entre posições longas e curtas no vencimento. Aqui está como os ganhos teóricos são distribuídos dependendo do Preço do BTC :
- Entre US $ 100.000 e US $ 101.500: US $ 1,74 bilhão para compradores versus US $ 1,75 bilhão dos vendedores, um resultado quase neutro;
- Entre US $ 101.500 e US $ 102.500: vantagem de alta de US $ 235 milhões;
- Entre US $ 102.500 e US $ 104.500: vantagem de alta de US $ 750 milhões;
- Entre US $ 104.500 e US $ 106.000: vantagem de alta de US $ 1,41 bilhão;
- Entre US $ 106.000 e US $ 108.000: vantagem otimista de US $ 2,1 bilhões, a zona mais favorável para os compradores.
Para os vendedores, forçar o BTC a fechar abaixo de US $ 101.500 seria sua única chance de conter perdas. Caso contrário, os investidores otimistas poderiam garantir lucros maciços e estabelecer uma sólida base técnica para atingir US $ 110.000 no início de julho.
Um contexto macroeconômico favorável: o Fed, os mercados de ações e o apetite por risco
Além dos mecanismos internos do mercado de derivativos, os sinais macroeconômicos recentes fornecem um contexto de apoio aos compradores. Durante seu testemunho semestral perante o Comitê de Serviços Financeiros da Câmara, Jerome Powell declarado que “Vários caminhos são possíveis” em relação às taxas de juros, incluindo “Um corte mais cedo do que o esperado” Se a inflação permanecer moderada.
Essa mudança de tom, considerada mais flexível, é reforçada por comentários de outros funcionários do Fed, incluindo Michelle Bowman e Christopher Waller, que antecipam cortes em potencial assim que a reunião de julho.
Enquanto isso, o S&P 500 atingiu uma confiança de investidores renovados altos e refletidos nos ativos de risco. Nesse contexto, alguns observadores já veem uma realocação: de títulos do governo a classes de ativos como o Bitcoin, muitas vezes visto como um hedge contra a inflação ou como um ativo de crescimento não correlacionado.
Essa rotação potencial é apoiada ainda por previsões de crescimento modestas (+5 %) para as receitas da empresa S&P 500 este ano, incentivando alguns gerentes a buscar rendimentos em outros lugares. Mesmo sem novas injeções de liquidez dos bancos centrais, a queda dos rendimentos de títulos pode ser suficiente para sustentar a trajetória ascendente da BTC no médio prazo.
No curto prazo, se o Bitcoin detiver acima de US $ 106.000 no vencimento de 27 de junho, os compradores poderiam obter uma vantagem financeira imediata e também enraizar um momento psicológico favorável. No médio prazo, desenvolvimentos de políticas monetárias, flui em ETFs de bitcoine o clima geopolítico internacional permanecerá as principais variáveis a serem observadas. As fundações para uma nova manifestação de alta parecem estar em vigor. Resta saber se o mercado pode aproveitar a oportunidade.
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Diplômé de Sciences Po Toulouse et titulaire d’une certification consultant blockchain délivrée par Alyra, j’ai rejoint l’aventure Cointribune en 2019. Convaincu du potentiel de la blockchain pour transformer de nombreux secteurs de l’économie, j’ai pris l’engagement de sensibiliser et d’informer le grand public sur cet ÉcoSystème en Constante Evolution. Mon Objectif Est de Permettre à Chacun de Mieux Compreende La Blockchain et de Saisir Les Opportunités Qu’elle Offre. Je M’efforce CHAQUE JOUR de Fournir Une Analise os objetivos de l’Actomité, de décrypter les tendências do marché, de revezamento les Dernières inovações tecnologiques et de mettre en perspectiva les enjeux economiques et sociétaux de caça -revolution.
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