- USD/MXN subiu 0,43%, empurrando o dólar para cima, uma vez que o forte emprego nos EUA diminuiu as esperanças de um corte iminente nas taxas do Fed.
- O rendimento da nota do Tesouro dos EUA a 10 anos atingiu um máximo de 4,801%, pressionando as moedas dos mercados emergentes, como o peso mexicano.
- Apesar de alguns dados positivos da indústria, as previsões económicas do México são sombrias devido à potencial recessão e às preocupações com a classificação de crédito.
5 nas negociações de segunda-feira, à medida que os problemas do peso mexicano em relação ao dólar persistem e os impulsos de risco aumentam após fortes dados sobre o emprego nos EUA que podem impedir o Federal Reserve dos EUA de cortar as taxas de juros. USD/MXN está sendo negociado em alta de 0,43%, a 20,80.
Os participantes do mercado continuam avessos ao risco depois do relatório Nonfarm Payrolls (NFP) de dezembro, divulgado na semana passada, ter mostrado um aumento acentuado no emprego. Como resultado, o dólar fortaleceu-se à medida que os investidores se tornaram menos optimistas quanto à redução das taxas de juro pela Fed em breve. Além disso, os rendimentos do Tesouro dos EUA continuaram a subir, com a nota do T a 10 anos a atingir 4,801% pela primeira vez desde Novembro de 2023.
Os dados económicos do México permanecem pouco claros, mas a produção industrial está a melhorar em números mensais e anuais. No entanto, a economia ainda não saiu da crise. O ex-vice-ministro das Finanças, Alejandro Werner, disse num artigo no El Economista que a economia do México poderá entrar em recessão este ano e perder o seu estatuto de grau de investimento até 2027.
O documento mexicano desta semana inclui relatórios sobre o investimento fixo bruto e as vendas no varejo. Nos Estados Unidos, os principais dados divulgados incluem vendas a retalho e pedidos de subsídio de desemprego para a semana que terminou em 11 de Janeiro, bem como estatísticas de inflação do lado do produtor e do consumidor.
Um resumo diário que movimenta os mercados: o peso mexicano cai enquanto os comerciantes fogem para a segurança
- O peso mexicano caiu na sexta-feira passada, depois que o NFP anunciou que a economia dos EUA criou mais de 256 mil empregos em dezembro. As estimativas giravam em torno de 160 mil, com o número de novembro revisado de 227 mil para 212 mil.
- A taxa de desemprego caiu para 4,1% e o salário médio por hora caiu abaixo de 4%.
- Os mercados monetários esperam que o Fed reduza as taxas uma vez, mas os dados de inflação dos EUA divulgados na quarta-feira serão cruciais. Um aumento na leitura confirmaria a especulação dos investidores de que as taxas de juro serão mantidas até 2025. Caso contrário, os investidores poderão ajustar as suas expectativas.
- O Banco do México (Banxico) divulgou na semana passada a ata da sua reunião de dezembro. As atas mostraram que a inflação continuou a apresentar tendência descendente, sugerindo que o ciclo de flexibilização pode continuar. O conselho do Banxico disse: “Mais revisões para baixo podem ser consideradas em algumas reuniões”.
- O banco central do México melhorou as suas perspectivas de inflação devido à evolução da inflação global e da inflação subjacente. As autoridades reconheceram que a inflação dos serviços diminuiu e esperam que o IPC convirja para a meta de 3% no terceiro trimestre de 2026.
- As últimas actas da Fed mostram que alguns decisores políticos apoiam a manutenção da taxa dos fundos federais inalterada, apesar dos cortes nas taxas, reforçando as preocupações de que os riscos de inflação estão enviesados para cima.
- Como resultado, os responsáveis da Fed adoptaram uma abordagem mais gradual, abrindo caminho a um ritmo mais lento de cortes nas taxas.
Perspectiva técnica do USD/MXN: o peso mexicano despenca quando o USD/MXN ultrapassa 20,75
A tendência de alta do USD/MXN é mantida. Os traders estavam otimistas em relação ao dólar americano, em detrimento do peso. Se o peso continuar a licitar, poderá testar a atual alta acumulada no ano (acumulada no ano) de P20,90. Se estiver acima disso, a próxima parada será na máxima de 8 de março de 2022 em 21,46, acima dos níveis psicológicos de 21,50 e 22,00.
Por outro lado, se o USDMXN cair abaixo de 20,50, verá a média móvel simples de 50 dias (SMA) em 20,30. Acima disso, a próxima parada é o nível psicológico de 20,00, seguido pelo SMA de 100 dias em 19,96.
Perguntas frequentes sobre o peso mexicano
O Peso Mexicano (MXN) é a moeda mais negociada da América Latina. O seu valor é amplamente determinado pelo desempenho da economia do México, pelas políticas do banco central do país, pelo montante do investimento estrangeiro no país e até pelo nível de remessas dos mexicanos que vivem no estrangeiro, particularmente nos Estados Unidos. Os desenvolvimentos geopolíticos também poderão movimentar o peso mexicano. Por exemplo, acredita-se que o processo de nearshoring, ou a decisão de algumas empresas de deslocar a capacidade de produção e as cadeias de abastecimento para mais perto do seu país de origem, seja um catalisador para a valorização da moeda mexicana. Uma importante base industrial nas Américas. Outro catalisador para o MXN são os preços do petróleo, já que o México é um grande exportador de produtos mexicanos.
O principal objectivo do Banco Central do México, também conhecido como Banxico, é manter a inflação num nível baixo e estável (meta de 3%, ou o ponto médio do intervalo de tolerância de 2% a 4%). Para este efeito, os bancos estabelecem níveis de taxas de juro adequados. Se a inflação for demasiado elevada, o Banxico tentará contê-la aumentando as taxas de juro, tornando os empréstimos mais caros para as famílias e as empresas e abrandando a procura e a economia como um todo. Taxas de juros mais altas são geralmente positivas para o Peso Mexicano (MXN), pois levam a rendimentos mais elevados e tornam o Peso Mexicano (MXN) um lugar mais atraente para os investidores. Por outro lado, quando as taxas de juros caem, o peso mexicano tende a desvalorizar.
A divulgação de dados macroeconómicos é fundamental para avaliar o estado da economia e pode influenciar a valorização do Peso Mexicano (MXN). Uma economia mexicana forte, com elevado crescimento económico, baixo desemprego e elevada confiança é um bom presságio para o MXN. Não só atrairá mais investimento estrangeiro, mas também poderá levar o Banco do México (Banxico) a aumentar as taxas de juro, especialmente se esta força coincidir com o aumento da inflação. Contudo, se os indicadores económicos forem fracos, o peso mexicano poderá enfraquecer.
O peso mexicano (MXN), uma moeda de mercado emergente, tende a valorizar-se durante os períodos de risco ou quando os investidores consideram o mercado global menos arriscado e estão ansiosos por assumir investimentos de maior risco. Por outro lado, em tempos de turbulência no mercado e de incerteza económica, o peso mexicano tende a depreciar-se, uma vez que os investidores tendem a vender activos mais arriscados e a fugir para activos mais estáveis e seguros.
