Simplesmente coloque
- O Bitcoin caiu 3,77% a cada setembro desde 2013, com oito acidentes por mês em 11 anos.
- A pressão sazonal dos fundos de fundos para incertezas políticas do Fed é um sentimento de risco de vazamento de combustível de ações para crypto.
- A configuração deste ano acrescenta guerra, inflação pegajosa e incerteza de Fred, elevando a linha de areia do comerciante para US $ 105.000.
O Bitcoin está negociando de lado quando agosto termina, e os comerciantes de crypto fazem o que fazem todos os anos nessa época: preparação da dor.
Conhecida como “Red Setembro” ou “Efeitos de setembro”, esse fenômeno tem um mercado para fantasmas há quase um século. O S&P 500 teve uma média de retornos negativos em setembro desde 1928, tornando -o um mês negativo consistente para o índice. O desempenho do Bitcoin está piorando. A criptomoeda caiu para uma média de 3,77% a cada ano desde 2013, travando oito vezes, de acordo com os dados de Coinglass.
“Os padrões são previsíveis. As conversas negativas nas mídias sociais aumentavam por volta de 25 de agosto, seguidas de um aumento nos depósitos de bitcoin em troca de 48 a 72 horas”, disse Yuri Berg, consultor de um fornecedor de liquidez de crypto com sede em suíços. Descrypto.
“Red Setembro passou de anomalias no mercado para um experimento psicológico mensal. Estamos vendendo toda a história do mercado com base na história e não atualmente”.
O mecanismo por trás de setembro vermelho retorna ao comportamento estrutural do mercado que converge no outono a cada ano. O Fundo Mútuo conclui seu ano fiscal em setembro, causando declínios fiscais e reequilíbrios do portfólio, que inundarão o mercado com ordens de venda. A temporada de férias de verão terminou, trazendo os comerciantes de volta para suas mesas e reavaliando suas posições após meses de liquidez fina. As emissões de títulos surgem nos dias pós-laboratório e extraem capital de ações e ativos arriscados à medida que as instituições se transformam em títulos.
O Comitê Federal de Mercado Aberto realizará uma reunião de setembro, criando incerteza que congela as compras até que as instruções da política sejam claras. Na crypto, essas pressões significam que 24 horas por dia negociações de compostos: Bitcoin significa que não há disjuntor ao vender. Altcoin.
As cascatas começam nos mercados tradicionais e vazam para crypto dentro de alguns dias. Quando as gotas do S&P 500, os investidores institucionais lançam o Bitcoin primeiro para atender às chamadas de margem ou reduzir o risco de portfólio. Os mercados futuros amplificam os danos através de uma cascata de liquidação. O movimento do ponto de 5% permite 20% de acionamento com um Wipeout derivado. Os indicadores de sentimentos sociais serão negativos no final de agosto, com os comerciantes vendendo preventivamente para evitar perdas esperadas. Os revendedores de opções protegem a exposição ao vender o Spot Bitcoin à medida que a volatilidade aumenta, adicionando pressão mecânica, independentemente da fundação.
E, como em outros mercados, alguns acreditam que esse será um padrão de expectativas puramente racionais.
Os números confirmam as observações de Berg. O índice de medo e ganância criptográfico caiu de 100 para 52, apesar de uma visão mais otimista em 64 pontos, apesar do mercado global de ações mostrar uma visão mais otimista. O limite é neutro, mas ainda na zona “ganância”.
No entanto, em setembro, chegamos a uma situação incomum cruzada. O Federal Reserve compartilha uma declaração positiva, com os preços de mercado em outro corte na reunião de 18 de setembro. A inflação do núcleo está presa em 3,1%, mas duas guerras ativas atrapalham a cadeia de suprimentos global. Essas condições criam o que Daniel Keller, CEO da Influx Technologies, considera a tempestade perfeita.
“Temos dois cinemas de combate que definem duas histórias: uma na Europa e a outra interrompe as importantes cadeias de suprimentos”, disse Keller. Descrypto. “Além disso, os EUA lançaram uma guerra comercial global com quase todos os principais aliados. O estado moderno das posições globais de geopolítica BTC perfeitamente devido a um declínio acentuado em setembro de 2025”.
Em outras palavras, o mercado atualmente não considera o Bitcoin como um hedge. Esta foi a história principal como um trunfo como a história dominante pré-Covid do BTC. O mercado vê como um ativo arriscado.
Os indicadores técnicos estão começando a desenhar figuras assustadoras para os comerciantes. O Bitcoin caiu abaixo do nível de suporte principal de US $ 110.000, que está travando o comício desde maio. A média móvel de 50 dias é de US $ 114.000 e agora o EMA de 200 dias oferece suporte próximo à faixa de preço de US $ 103.000 e serve como resistência.
Os comerciantes técnicos podem estar olhando para US $ 105.000 como uma linha na areia. Na Myriad, um mercado de previsão desenvolvido pela empresa controladora da Decrypt Dastan, os comerciantes agora impõem a possibilidade de que o Bitcoin retorne a US $ 105.000 a quase 75%.
Uma quebra abaixo de US $ 105k tem como alvo os níveis de sub-100k abaixo da média móvel de 200 dias. Se você exceder US $ 110.000 até as duas primeiras semanas de setembro, a maldição sazonal poderá finalmente quebrar.
O índice de força relativa lê 38, o que significa que pelo menos alguns investidores de Bitcoin estão tentando remover a moeda o mais rápido possível. O volume está 30% abaixo da média de julho. Isso é típico de negociação tardia, mas é potencialmente problemático se os picos de volatilidade.
Mas mesmo que os comerciantes pareçam estar se preparando para repetir a história, alguns acreditam que os fundamentos do Bitcoin estão mais fortes do que nunca. Deve ser suficiente para o rei de Crypto superar este mês difícil.
“A idéia para ‘Red Setembro’ é mais mito do que matemática”, disse Ben Kurland, CEO da Crypto Research Platform Dyor. Descrypto. “Historicamente, setembro parecia fraco devido ao reequilíbrio do portfólio, momento de varejo e jitter macro, mas esses padrões têm sido importantes quando o Bitcoin é um mercado menor e mais fino”.
Kurland aponta para a liquidez como o motorista atual. “A inflação é baixa e não desliza, então a leitura do núcleo ainda se arrasta alto, mas mesmo esse vento de cabeça está sob pressão para o Fed facilitar à medida que o crescimento esfria.
O sinal de alerta tradicional já está piscando. O FOMC ocorrerá entre 17 e 18 de setembro, e o mercado se dividirá sobre se as autoridades manterão ou cortarão taxas.
Keller recomenda olhar cuidadosamente para indicadores de medo e ganância. “Os comerciantes nas próximas semanas precisarão monitorar o medo e as métricas gananciosas para determinar o sentimento geral do mercado e decidir se é melhor mantê -lo caso o preço salte ou venda quando o ‘Red Setembro’ se aproxima”, disse ele.
À medida que o código amadurece, os padrões sazonais podem enfraquecer. As perdas de setembro do Bitcoin diminuíram de 6% negativo em 2010 para menos de 2,55% nos últimos cinco anos. A adoção institucional pelo ETF e pelo Ministério do Tesouro Corporativo acrescentou estabilidade. De fato, nos últimos dois anos, o Bitcoin registrou um lucro positivo em setembro.
Berg vê todo o fenômeno como psicologia de auto-reforço. “Alguns anos após a venda em setembro, a comunidade criptográfica treinou para esperar debilitante, criando um ciclo no qual o medo dos quedas se torna mergulhado”, disse ele.
Parece que a perspectiva está escura, então não se preocupe: outubro após o vermelho em setembro, ou “Uptober” é historicamente o melhor mês para o Bitcoin.
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