O S&P 500 (^GSPC) teve a sua melhor semana desde as eleições de Novembro, com a inflação abaixo do esperado a aliviar as preocupações de que a Reserva Federal pudesse descartar cortes nas taxas durante todo o ano de 2025. Só isso.
Na semana, o índice S&P 500 subiu mais de 3%, e o Nasdaq Composite Index (^IXIC), de alta tecnologia, subiu mais de 2,6%. O Dow Jones Industrial Average (^DJI) liderou os ganhos, subindo quase 4%.
Os mercados estarão fechados na segunda-feira em comemoração ao feriado de Martin Luther King Jr., com todos os olhos voltados para a posse do presidente eleito Donald Trump. Os investidores estão a acompanhar de perto a direção das políticas tarifárias e fiscais do Presidente Trump e como estas irão afetar as empresas dos EUA.
O Calendário da Economia Leve tratará os investidores com as informações mais recentes sobre a atividade nos setores de serviços e manufatura, bem como atualizações sobre o sentimento do consumidor que deverão ser divulgadas.
Nas notícias corporativas, espera-se que 43 empresas do S&P 500 divulguem resultados trimestrais, lideradas pela Netflix (NFLX), United Airlines (UAL), Johnson & Johnson (JNJ) e 3M Company (MMM).
SNP – Estimativa Preguiçosa•USD
Termina: 17 de janeiro às 17h11h45 EST
^GSPC^DJI ^ IXIC
Trump está programado para tomar posse para um segundo mandato como presidente na segunda-feira. As ações dos EUA pareciam fracas às vezes nas últimas semanas, à medida que o aumento das taxas de juros e o debate sobre se o Federal Reserve reduziria as taxas em 2025 levaram o índice S&P 500 ao seu nível mais baixo pós-eleitoral.
Mas os dados de inflação melhores do que o esperado de quarta-feira ajudaram a impulsionar os mercados dos EUA, e Michael Hartnett, estrategista de investimentos do Bank of America, disse que o S&P 500 continua vulnerável a novas quedas nos próximos meses devido ao presidente eleito Donald Trump. estará protegido.
Durante o seu primeiro mandato como presidente, Trump viu o mercado de ações como um barómetro do sucesso da sua administração. Muitos investidores esperam que Trump permaneça sensível às quedas nas ações dos EUA durante o próximo governo.
A recuperação em certas “negociações de Trump”, tais como ações de pequena capitalização, ações de energia e ações financeiras, começou a incendiar-se antes da posse presidencial. Este foi um aperitivo do que muitos acreditam ser o tema do mercado de ações em 2025.
“A volatilidade de janeiro no período que antecede a posse do presidente Trump em 20 de janeiro prevê um ano ainda mais volátil pela frente”, disse Julien Emanuel, chefe da equipe de ações, derivativos e estratégia quantitativa da Evercore ISI, em nota aos clientes na noite de quinta-feira. “Estamos reforçando a visão central que nos tornaremos.”
Emanuel, que espera que o S&P 500 termine 2025 em 6.800, cerca de 13% acima dos níveis atuais, acredita que a administração Trump fez com que os investidores oscilassem entre sentimentos de “risco ligado” e “de risco zero”.
Um recorte do presidente eleito Donald Trump é mostrado com traders trabalhando no pregão da Bolsa de Valores de Nova York (NYSE) em 2 de janeiro de 2025 na cidade de Nova York. (Timothy A. Clary/AFP via Getty Images) ·De Timothy A. Clary, Getty Images
Na semana passada, notámos que houve discussão sobre se as subidas das taxas de juro da Fed voltariam à mesa após o relatório de emprego melhor do que o esperado de Dezembro.
A inflação inferior ao esperado em Dezembro atenuou essas preocupações. Aditya Bhave, economista sênior do Bank of America Securities para os EUA, escreveu em nota aos clientes em 10 de janeiro que as negociações do Fed estão “caminhando em direção a um aumento das taxas”.
Depois que os dados de inflação de dezembro foram divulgados em 15 de janeiro, Babe disse ao Yahoo Finance que o relatório “reduz o risco de cauda de um aumento nas taxas”. Mas a sua equipe ainda acredita que o Fed permanecerá em espera por algum tempo.
leia mais: Impacto dos cortes nas taxas do Fed em contas bancárias, CDs, empréstimos e cartões de crédito
Os mercados continuarão concentrados na Fed durante a próxima semana, uma vez que não está prevista a divulgação de dados económicos importantes e a Fed entra num “período de blackout” em que as autoridades não falam publicamente antes da sua próxima decisão política, em 29 de janeiro. dê-nos uma pausa no debate.
Na tarde de sexta-feira, os mercados previam um ou dois cortes nas taxas do Fed este ano, de acordo com dados da Bloomberg.
A temporada de lucros do quarto trimestre começou para valer na semana passada com relatórios dos maiores bancos do país. No geral, o desempenho da empresa foi melhor que o esperado. O índice S&P 500 está atualmente no caminho certo para um crescimento de lucros ano a ano de 12,5% neste trimestre, em comparação com os 11,5% esperados na semana passada, de acordo com dados da FactSet.
“Embora seja cedo, é um ótimo começo de ano, bem acima de nossas expectativas agregadas acima da média, e continuamos positivos em nossas perspectivas de lucros”, disse Scott Kronert, estrategista de ações dos EUA no Citi, em nota aos clientes na sexta-feira. . ” ele disse.
A temporada de lucros começa esta semana, com 43 empresas do S&P 500 divulgando seus resultados, lideradas pela gigante de tecnologia Netflix. Mas as próximas semanas irão testar se o foco está realmente nas receitas, já que se espera que as manchetes políticas aumentem com a tomada de posse de Trump na segunda-feira.
“Esperamos mais ruído político na próxima semana com a posse de segunda-feira e, supostamente, uma série de ordens executivas planejadas”, acrescentou Kronert. “No curto prazo, mesmo com relatórios (de lucros) fortes, os mercados terão de enfrentar o aumento da incerteza fiscal, comercial e da política monetária.”
Por enquanto, pelo menos um obstáculo no mercado diminuiu. O rendimento do Tesouro de 10 anos (^TNX), que vinha subindo e pesando sobre as ações na semana passada, caiu quase 20 pontos base, para 4,61%.
A principal questão a observar na próxima semana será se a conversa em torno das políticas do Presidente Trump fará com que os rendimentos das obrigações subam novamente.
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Segunda-feira
Os mercados foram fechados para o Dia de Martin Luther King Jr., enquanto o presidente Trump tomava posse.
Terça-feira:
dados económicos: Não foram anunciados quaisquer indicadores económicos notáveis.
receita: Netflix (NFLX), 3M Company (MMM), Capital One (COF), Charles Schwab (SCHW), DR Horton (DHI), KeyCorp (KEY), Interactive Brokers Group (IBKR), United Airlines (UAL), Zions Bancorporation (Sião)
Quarta-feira
dados económicos: Solicitações de empréstimo residencial para MBA, semana encerrada em 17 de janeiro (anteriormente, aumento de 33,3%). Índice líder, dezembro (previsão -0,1%, anterior +0,3%)
dados económicos: Número de novos pedidos de seguro-desemprego na semana encerrada em 18 de janeiro (anteriormente 217.000). Fed de Kansas City. Atividade de Manufatura, janeiro (Pré-4).
receita: American Airlines (AAL), Alaska Airlines (ALK), CSX Corporation (CSX), Freeport-McMoRan (FCX), GE Aerospace (GE), Intuitive Surgical (ISRG), Texas Instruments (TXN), Union Pacific Corporation (UNP) )
dados económicos: S&P Global U.S. Manufacturing PMI, valor preliminar de janeiro (valor preliminar 49,4). S&P Global Services PMI, números preliminares de janeiro (valor preliminar 56,8). S&P Global US Composite PMI, janeiro (valor anterior 55,4). Sentimento do consumidor da Universidade de Michigan, valor final de janeiro (73,2 no ano passado). Vendas de casas usadas, dezembro (previsão de 1,2%, anterior 4,8%)
Receita: American Express (AXP), First Citizens BancShares (FCNCA), NextEra Energy (NEE), Verizon (VZ)
Josh Schafer é repórter do Yahoo Finance. Siga-o no X @_joshschafer.
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