As ações de chips caíram generalizadamente na manhã de quinta-feira, depois que o fornecedor da Nvidia (NVDA) fez comentários sobre uma teleconferência de lucros que sugeria incerteza sobre a demanda de semicondutores este ano.
A SK Hynix (000660.KS), sediada na Coreia do Sul, fabrica chips de memória usados nas GPUs (unidades de processamento gráfico) da Nvidia. Este é um chip usado em data centers para alimentar software de inteligência artificial. Depois de reportar o lucro do quarto trimestre que superou as expectativas dos analistas, o diretor financeiro da SK Hynix, Kim Woo-hyun, fez os seguintes comentários sobre o próximo ano em uma teleconferência pós-lucros: Intensificação de políticas comerciais protecionistas e riscos geopolíticos, bem como fabricantes)
A Nvidia caiu até 2% com os comentários, mas reverteu o curso e terminou o dia estável. A empresa britânica de design de semicondutores Arm (ARM) caiu mais de 9%, enquanto a rival SK Hynix Micron (MU) caiu 4%.
O declínio das ações seguiu-se às notícias do presidente dos EUA, Donald Trump, sobre um projeto de infraestrutura de IA em grande escala chamado Stargate, que será financiado pela OpenAI, SoftBank (SFTBY), Oracle (ORCL) e MGX, com sede nos Emirados Árabes Unidos. no dia anterior.
Os comentários de Kim destacaram as diferenças no mercado de semicondutores usados em produtos de consumo e aqueles usados em data centers para inteligência artificial.
Em uma nota de 13 de janeiro aos investidores, os analistas da Needham escreveram: “2024 assistiu a uma divergência acentuada nas fortunas das empresas de semicondutores expostas a diferentes mercados finais. Vimos os fundamentos sob pressão ao longo do ano devido a uma combinação de compensação de excesso de stocks.”
“Enquanto isso, o segmento de alumínio experimentou uma forte demanda pela implantação acelerada de infraestrutura de alumínio.”
Kim, da SK Hynix, também comentou sobre a transição: “À medida que a demanda por memória de IA aumenta, a indústria de memória está passando de um mercado de commodities impulsionado por volume e preço para um mercado personalizado focado em produtos de alto desempenho e alta qualidade.”
Kim disse que a demanda por chips de memória usados em data centers de IA é “impulsionada e deverá continuar a ser impulsionada pelos investimentos competitivos contínuos das grandes empresas de tecnologia para garantir treinamento avançado de IA e capacidades de inferência”, acrescentou.
Ainda assim, os analistas da Needham alertaram numa nota que a divergência entre os stocks de chips não-IA e de IA pode diminuir, uma vez que esperam que o crescimento das vendas de IA comece a abrandar em 2025. Estou a fazê-lo. Grandes empresas de tecnologia como Google e Microsoft sinalizaram isso em suas recentes divulgações de lucros trimestrais. Os seus enormes gastos com IA começarão a aumentar mais lentamente no futuro.
